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http://hdl.handle.net/11422/26972
| Type: | Trabalho de conclusão de graduação |
| Title: | Os principais benefícios da implementação de protocolos de empréstimos em finanças descentralizadas (DeFi) |
| Author(s)/Inventor(s): | Mello, Pedro Renato |
| Advisor: | Menasché, Daniel Sadoc |
| Abstract: | Protocolos de empréstimo em DeFi (Finanças Descentralizadas) oferecem alternativas poderosas ao crédito tradicional, permitindo alavancagem sem necessidade de permissão por meio de contratos inteligentes. Este trabalho avança além da análise fundamental para investigar quantitativamente os riscos e retornos de estratégias alavancadas. Utilizando simulações de Monte Carlo baseadas em um modelo de Difusão com Saltos, simulamos trajetórias de preços de ativos em três cenários de mercado distintos: alta (bull market), baixa (bear market) e lateral. O cerne de nossa análise compara o desempenho de diferentes níveis de Loan-to-Value (LTV) sob dois mecanismos de liquidação prevalentes: a liquidação total (e.g., Compound) e a liquidação parcial (e.g., Aave). Nossos resultados demonstram que a escolha do mecanismo de liquidação tem um impacto dramático na esperança de retorno do investidor E[ROI], com as liquidações parciais oferecendo resiliência superior e maiores retornos esperados, especialmente em mercados de alta e laterais. Em última análise, este estudo fornece insights críticos e baseados em dados para investidores que gerenciam seus riscos e para desenvolvedores que projetam protocolos DeFi mais robustos e eficientes em capital. |
| Keywords: | DeFi Finanas descentralizadas Protocolos de empréstimo Risco de liquidação Lending Protocols Decentralized Finance Liquidation Risk |
| Subject CNPq: | CNPQ::CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::CIENCIA DA COMPUTACAO |
| Production unit: | Instituto de Computação |
| Publisher: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Issue Date: | 15-Jul-2025 |
| Publisher country: | Brasil |
| Language: | por |
| Right access: | Acesso Aberto |
| Appears in Collections: | Ciência da Computação |
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