Análise sobre a avaliação de perfil de investidor à luz da Instrução CVM 539/2013

Castro, Safir Haziel Costa de

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			http://hdl.handle.net/11422/26380

Type:	Trabalho de conclusão de graduação
Title:	Análise sobre a avaliação de perfil de investidor à luz da Instrução CVM 539/2013
Author(s)/Inventor(s):	Castro, Safir Haziel Costa de
Advisor:	Vieira, Rafael Bezerra
Abstract:	Com a popularização dos investimentos, uma boa definição do perfil de investidor se tornou uma questão premente. A análise de perfil do investidor é um processo que visa categorizar os futuros investidores baseado principalmente em suas características, objetivos e tolerância à risco. Neste contexto, o presente trabalho tinha como objetivo investigar as estratégias de Análise do Perfil de Investidor no Brasil à luz da Instrução CVM 539. Para tanto foi realizada uma revisão de literatura em livros, artigos e textos de leis para coletar dados suficientes para uma análise robusta sobre o tema. Com base nos dados coletados, foi possível afirmar que a construção de um instrumento de Avaliação de Perfil de Investidor (API) é uma tarefa complexa e árdua, uma vez que envolve aspectos objetivos como situação financeira, e conhecimento prévio de investimentos, mas também aspectos subjetivos como personalidade e aversão ao risco e as perdas. Evidenciou-se que o principal instrumento utilizado para os APIs são questionários e estes variam em forma, número de perguntas e formas de interpretação. Observou-se também que diferentes agências reguladoras se dedicaram a tratar do tema da Suitability em suas normas com vistas de contribuir com diretrizes que dessem suporte para construção dos APIs. No Brasil, a CVM lançou a Instrução 539/2013 para tratar da adequação dos produtos e propor diretrizes para os APIS no Brasil. Em resposta à pergunta de pesquisa, concluiu-se que a Instrução 539/2013 configura como um instrumento incompleto para construção de uma API de grande eficiência uma vez que só dispõe sobre o dever de verificação da adequação dos produtos, serviços e operações ao perfil do cliente, não oferecendo qualquer diretriz sobre que tipo de instrumentos poderiam ser utilizados para determinação do perfil do investidor. Sendo necessário buscar informações em outras fontes e não há uma diretiva que defina regras mínimas para definição de uma avaliação de perfil de investidor o que abre caminho para o uso de ferramentas como os Robo-Advisors, que sem uma devida regulamentação poderiam levar ao aumento de recomendações inadequadas.
Keywords:	Investimentos Análise financeira Investidores Brasil
Subject CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::CIENCIAS CONTABEIS
Production unit:	Faculdade de Administração e Ciências Contábeis
Publisher:	Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date:	2022
Publisher country:	Brasil
Language:	por
Right access:	Acesso Aberto
Citation:	CASTRO, Safir Haziel Costa de. Análise sobre a avaliação de perfil de investidor à luz da Instrução CVM 539/2013. 2022. 46 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis) - Faculdade de Administração e Ciências Contábeis, Universidade Federal do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, 2022.
Appears in Collections:	Ciências Contábeis

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