Determinantes do investimento externo direto no Brasil no período 2002-2022: uma investigação por meio de vetores autoregressivos com correção de erros

Machado, Arthur Costa Pirovani

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			http://hdl.handle.net/11422/28268

Type:	Trabalho de conclusão de graduação
Title:	Determinantes do investimento externo direto no Brasil no período 2002-2022: uma investigação por meio de vetores autoregressivos com correção de erros
Author(s)/Inventor(s):	Machado, Arthur Costa Pirovani
Advisor:	Schommer, Susan
Abstract:	O trabalho tem como objetivo analisar o Investimento Externo Direto (IED), a partir do que foi recebido pelo Brasil entre os anos de 2002 e 2022. O estudo do IED é crucial para compreender sobre a promoção do desenvolvimento sustentável e o fortalecimento das relações internacionais. De acordo com as especificidades de cada país, há mais ou menos facilidade para a atração de capital estrangeiro, sendo que quando positivo, verifica-se o impulsionamento do crescimento econômico e da transferência de tecnologia, beneficiando tanto os países receptores quanto os investidores. Para a análise do IED, foi verificado a contribuição de diferentes variáveis, como o Produto Interno Bruto (PIB), abertura comercial e desempenho das commodities no mercado internacional. A hipótese testada é que o fator mais importante para atrair IED é o tamanho do mercado doméstico, representado pelo PIB. A metodologia adotada utiliza o modelo de Dunning (2008) como referencial teórico e emprega o Modelo de Vetor de Correção de Erros (VECM) para analisar as relações de longo e curto prazo entre as variáveis. O trabalho também se baseia em um artigo anterior de Castro, Fernandes e Campos (2013), atualizando seus resultados e contextualizando em um cenário de finalização do processo de abertura financeira. Os dados utilizados são séries temporais multivariadas, com frequência trimestral, abrangendo o período de 2002 a 2022. As variáveis incluem o IED líquido, PIB acumulado de 12 meses, índice de abertura comercial (OPEN), e índice de commodities (COMMOD). A análise é realizada por meio de testes estatísticos, como o teste DickeyFuller para estacionariedade, o teste de Engle-Granger para cointegração. Os resultados apontam que, no longo prazo, o índice de commodities é a variável que mais contribui para a elevação do IED, da mesma forma que no curto prazo. A introdução de uma variável dummy a partir do primeiro trimestre de 2011, indicando uma possível quebra na série do IED, também se mostra significativa. Testes de especificação, como Breusch-Pagan para heterocedasticidade e LjungBox e Durbin-Watson para autocorrelação, são aplicados, e os resultados sugerem que o modelo está bem especificado, embora haja evidências de autocorrelação ao longo do tempo. Em resumo, os resultados indicam que as commodities e o PIB contribuem para a atração de IED para o Brasil. A abertura comercial, por outro lado, não é significativa no modelo. Essas conclusões fornecem insights para entender os determinantes do investimento externo direto no contexto brasileiro.
Keywords:	Investimento Estrangeiro Direto Cointegração Modelo de Correção de Erros Vetoriais
Subject CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Production unit:	Instituto de Economia
Publisher:	Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date:	18-Dec-2023
Publisher country:	Brasil
Language:	por
Right access:	Acesso Aberto
Citation:	MACHADO, Arthur Costa Pirovani. Determinantes do investimento externo direto no Brasil no período 2002-2022: uma investigação por meio de vetores autoregressivos com correção de erros. 2023. 29 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Econômicas) - Instituto de Economia, Universidade Federal do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, 2023.
Appears in Collections:	Ciências Econômicas

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