1. Pantheon
  2. Trabalhos Acadêmicos e Técnicos
  3. Relatórios Técnicos e de Pesquisa
  4. Relatórios
Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/4493
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dc.contributor.authorAndrino, Daniel D.-
dc.contributor.authorLeal, Ricardo Pereira Câmara-
dc.date.accessioned2018-08-14T13:40:03Z-
dc.date.available2023-12-21T03:01:05Z-
dc.date.issued2018-03-01-
dc.identifier.isbn9788575081204pt_BR
dc.identifier.issn1518-3335pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11422/4493-
dc.description.abstractResults and contribution of the article: Equally weighted strategic allocation portfolios have higher cumulative returns than selected balanced funds. However, the average returns are not always statistically greater than those of funds and the statistical significance of a portfolio changes according to the sub-period analyzed. Fixed-income portfolios were the only ones to outperform funds more frequently. Funds, in turn, fail in active management and perform worse than portfolios weighted according to their declared passive allocation. Equally weighted portfolios only outperformed balanced funds because they deviated from their investment policy. Transaction costs and different portfolio rebalancing frequencies do not change the conclusions.pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.relation.ispartofRelatórios Coppeadpt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectFinançaspt_BR
dc.subjectMercado de capitaispt_BR
dc.titleAlocação estratégica igualmente ponderada e fundos balanceadospt_BR
dc.typeRelatóriopt_BR
dc.description.resumoResultados e contribuições: carteiras de alocação estratégica apresentam retornos acumulados mais elevados do que fundos balanceados selecionados. Contudo, os retornos médios nem sempre são estatisticamente maiores do que os dos fundos e a significância estatística de uma carteira muda conforme o subperíodo analisado. Carteiras somente com renda fixa foram as que superaram os fundos com mais frequência. Os fundos, por sua vez, fracassam na gestão ativa e se saem pior do que carteiras ponderadas segundo a política de alocação que eles declaram. As carteiras igualmente ponderadas só superaram os fundos balanceados porque eles se desviaram de sua política de investimentos. Os custos de transação e diferentes frequências de rebalanceamento das carteiras não mudam as conclusões.pt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentInstituto COPPEAD de Administraçãopt_BR
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIApt_BR
dc.citation.issue433pt_BR
dc.embargo.termsabertopt_BR
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