Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/6649
Type: Relatório
Title: Spatial copula modeling of extreme crop insurance claims in Brazil
Author(s)/Inventor(s): Mendes, Beatriz Vaz de Melo
Melo, Eduardo F. L. de
Abstract: Neste artigo utilizamos modelos de cópulas R-vine espaciais e estimação robusta para acessar as dependências entre os seguros relacionados à ocorrência de eventos extremos afetando as colheitas. Um modelo preditivo bastante eficiente para perdas extremas simultâneas é derivado com base na estrutura linear encontrada entre os parâmetros da cópula e as distâncias entre os grupos. Os achados são comparados com os da estimativa clássica de pair-copulas. Os ajustes univariados das perdas em excesso são feitos utilizando-se a distribuição generalizada de Pareto. A dependência espacial é capturada pelas cópulas tipo Gumbel na Árvore 1, enquanto alguns poucos pontos atípicos detectados pela inferência robusta revelam que a influência de extremos multivariados não pode ser negligenciada. Nossas descobertas são úteis para empresas de seguros agrícolas, bem como para autoridades locais que tentam minimizar os efeitos dos desastres naturais.
Abstract: We use robustly estimated spatial R-vine copula models to assess spatial dependencies among extreme crop insurance claims. A truthful predictive model for simultaneous extreme losses is derived based on the linear structure found between copula parameters and distances between groups. Findings are compared to those from classical estimation of pair-copulas. Univariate fits of the excess-losses are based on the Generalized Pareto distribution. The dependence implied by the spatial component is captured by the Gumbel copulas in Tree 1, whereas a few atypical points are handled by robust inference which reveals that the influence of joint multivariate extreme outliers can not be neglected. Our findings are useful for crop insurance firms as well as for local authorities trying to minimize the effects of the natural disasters.
Keywords: Probabilidade
Estatística
Inferência estatística
Cópulas
Subject CNPq: CNPQ::CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA::ESTATISTICA::ANALISE DE DADOS
Production unit: Instituto COPPEAD de Administração
In: Relatórios Coppead
Issue: 434
Issue Date: 1-Feb-2019
Publisher country: Brasil
Language: eng
Right access: Acesso Aberto
ISBN: 9788575081211
ISSN: 1518-3335
Appears in Collections:Relatórios Técnicos e de Pesquisa

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