Estudo da curva de rendimentos como indicador de recessão econômica nos Estados Unidos

Orlande, Arthur José Jaccoud Barreto

Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/9273

Full metadata record

DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor	Ribeiro, Eduardo Pontual	-
dc.contributor.author	Orlande, Arthur José Jaccoud Barreto	-
dc.date.accessioned	2019-08-30T17:25:49Z	-
dc.date.available	2023-12-21T03:00:33Z	-
dc.date.issued	2019-04	-
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11422/9273	-
dc.language	por	pt_BR
dc.publisher	Universidade Federal do Rio de Janeiro	pt_BR
dc.rights	Acesso Aberto	pt_BR
dc.subject	Taxa de juros	pt_BR
dc.subject	Modelos econométricos	pt_BR
dc.subject	Modelos econométricos - Análise	pt_BR
dc.title	Estudo da curva de rendimentos como indicador de recessão econômica nos Estados Unidos	pt_BR
dc.type	Trabalho de conclusão de graduação	pt_BR
dc.contributor.advisorLattes	http://lattes.cnpq.br/8025102145074887	pt_BR
dc.description.resumo	Um período de recessão econômica é caracterizado por um ambiente de expressiva incerteza e relevantes impactos sociais. Após períodos de aumento da taxa de desemprego e queda do nível de renda das famílias oriundos, das recessões econômica, muitos pesquisadores se dedicaram a construir modelos econométricos para tentar prever o momento da contração econômica. Logo contatou-se que esse trabalho é de extrema complexidade. Uma possível explicação é que as recessões seriam, simplesmente, imprevisíveis. Entretanto, essa visão imediatista é contradita pela evidência apresentada no presente trabalho, de que a curva de rendimentos fornece informações úteis para prever períodos futuros de expansão e retração da atividade econômica. Desde o final da década de 1980, a diferença entre a taxa de juros nominal de dez anos e dois anos nos Estados Unidos é observada com atenção, por ser um indicador de expectativa de política monetária do Federal Reserve. Os momentos em que esta diferença passa a ser menor do que zero estão associados a expectativas do mercado de que o Banco Central precisará afrouxar as condições monetárias, em um futuro próximo. Esta necessidade está relacionada a tentativa de deixar as condições financeiras estimulativas para sair, ou evitar, uma recessão. Logo, a “inclinação de longo prazo”, como ficou conhecida na literatura econômica, tem alguma relação com os períodos de recessão nos Estados Unidos. Nesse sentido, serão apresentados no trabalho as diversas visões sobre a capacidade preditiva dessa inclinação, assim como a análise dos dados que as fundamentam. Além disso, serão analisadas as visões contemporâneas sobre o assunto, tal como o estudo sobre a “inclinação de curto prazo”. Esta teria um melhor poder de previsão para o momento atual, considerando as políticas de afrouxamento das condições monetárias desde a Crise de 2008.	pt_BR
dc.publisher.country	Brasil	pt_BR
dc.publisher.department	Instituto de Economia	pt_BR
dc.publisher.initials	UFRJ	pt_BR
dc.subject.cnpq	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA	pt_BR
dc.embargo.terms	aberto	pt_BR
Appears in Collections:	Ciências Econômicas

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
AJJBOrlande.pdf		945.33 kB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record Recommend this item View Statistics

Pantheon Institutional repository