Modelando a variância e média condicional do IBOVESPA entre 2016 e 2021: uma aplicação ARMA e GARCH

Oliveira, Lucas Viegas Ruiz Inoi de

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			http://hdl.handle.net/11422/21789

Type:	Trabalho de conclusão de graduação
Title:	Modelando a variância e média condicional do IBOVESPA entre 2016 e 2021: uma aplicação ARMA e GARCH
Author(s)/Inventor(s):	Oliveira, Lucas Viegas Ruiz Inoi de
Advisor:	Schommer, Susan
Abstract:	Este trabalho busca modelar os retornos do IBOVESPA entre 2016-2021. As inferências são realizadas em cima do logaritmo natural do retorno, a fim de garantir a estacionariedade da série. Em seguida à identificação de autocorrelação serial nas observações por meio de funções de autocorrelação, a média condicional é modelada mediante um processo ARMA. Similarmente, após a identificação de autocorrelação nos resíduos estimados com o uso do teste ARCH-LM, a variância condicional é estimada com modelos de heterocedasticidade condicional. Assegurada a boa especificação através do teste Ljung-Box, a identificação dos melhores modelos é feita por meio de critérios de informação, observando-se que os modelos assimétricos EGARCH e APARCH apresentam resultados superiores, indicando efeitos desproporcionais de choques negativos nos retornos sobre a volatilidade futura quando comparados a choques positivos. Ao final, são comparados os resultados obtidos para o período estudado com trabalhos passados de outros autores.
Keywords:	Bolsa de valores IBOVESPA Volatilidade Econometria
Subject CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Production unit:	Instituto de Economia
Publisher:	Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date:	10-May-2022
Publisher country:	Brasil
Language:	por
Right access:	Acesso Aberto
Citation:	OLIVEIRA, Lucas Viegas Ruiz Inoi de. Modelando a variância e média condicional do IBOVESPA entre 2016 e 2021: uma aplicação ARMA e GARCH. 2022. 29 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Econômicas) - Instituto de Economia, Universidade Federal do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, 2022.
Appears in Collections:	Ciências Econômicas

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