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http://hdl.handle.net/11422/12513| Type: | Trabalho de conclusão de graduação |
| Title: | Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro |
| Author(s)/Inventor(s): | Fernandes, Fernando Domingues Aleixo, Luiz Eduardo Prestes de Menezes |
| Advisor: | Freire, Estevão |
| Abstract: | Este trabalho aplicou e analisou a metodologia de Piotroski(2000), metodologia conhecida por conseguir retornos anormais, nas empresas relacionadas ao setor químico da bolsa de valores brasileira(Bovespa). A análise começou sendo feita entre os anos 2012 e 2019, porém, devido à falta de dados, os anos 2012,2013 e 2016 foram retirados da análise final. Utilizando o modelo F-Score formou-se para cada ano uma carteira diferente. Os rendimentos dessas carteiras foram superiores ao índice Bovespa em 4 dos 5 anos analisados. Quando se observa o rendimento total, a diferença é considerável, 169,91% para a metodologia Piotroski e 40,59% para o índice Bovespa, ou seja, ao final desses 5 anos, um investidor teria obtido um rendimento total mais que 4 vezes maior seguindo o modelo F-Score do que comprando o Ibovespa. Comparou-se também a metodologia Piotroski aos principais fundos de investimentos disponíveis no Brasil com objetivo de testar o seu retorno perante os fundos formados por pessoas com grande conhecimento técnico no assunto. Os resultados foram positivos, a metodologia de Piotroski obteve um rendimento maior que todos os 5 fundos analisados. O rendimento anualizado foi de 21,97% para Piotroski contra 17,54% do fundo com melhor resultado. Portanto, utilizando somente dados contábeis, que estão disponíveis a todos, é possível obter um retorno maior que o índice Bovespa e os principais fundos de investimentos. |
| Keywords: | Indústria química Estudo de mercado Fundos de investimento |
| Subject CNPq: | CNPQ::ENGENHARIAS::ENGENHARIA QUIMICA |
| Production unit: | Escola de Química |
| Publisher: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Issue Date: | Jan-2020 |
| Publisher country: | Brasil |
| Language: | por |
| Right access: | Acesso Aberto |
| Appears in Collections: | Engenharia Química |
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