Pantheon Repositório Institucional da UFRJ
Coleta, preserva e divulga a produção acadêmica digital em todas as áreas do conhecimento.
São os ativos do repositório, além de teses e dissertações da UFRJ, artigos científicos, livros eletrônicos, capítulos de livros e trabalhos apresentados em eventos por professores, pesquisadores, funcionários administrativos e alunos de mestrado e doutorado.
Use este identificador para citar ou linkar para este item:
http://hdl.handle.net/11422/12513| Tipo: | Trabalho de conclusão de graduação |
| Título: | Modelo F-Score aplicado às empresas relacionados ao setor químico no mercado brasileiro |
| Autor(es)/Inventor(es): | Fernandes, Fernando Domingues Aleixo, Luiz Eduardo Prestes de Menezes |
| Orientador: | Freire, Estevão |
| Resumo: | Este trabalho aplicou e analisou a metodologia de Piotroski(2000), metodologia conhecida por conseguir retornos anormais, nas empresas relacionadas ao setor químico da bolsa de valores brasileira(Bovespa). A análise começou sendo feita entre os anos 2012 e 2019, porém, devido à falta de dados, os anos 2012,2013 e 2016 foram retirados da análise final. Utilizando o modelo F-Score formou-se para cada ano uma carteira diferente. Os rendimentos dessas carteiras foram superiores ao índice Bovespa em 4 dos 5 anos analisados. Quando se observa o rendimento total, a diferença é considerável, 169,91% para a metodologia Piotroski e 40,59% para o índice Bovespa, ou seja, ao final desses 5 anos, um investidor teria obtido um rendimento total mais que 4 vezes maior seguindo o modelo F-Score do que comprando o Ibovespa. Comparou-se também a metodologia Piotroski aos principais fundos de investimentos disponíveis no Brasil com objetivo de testar o seu retorno perante os fundos formados por pessoas com grande conhecimento técnico no assunto. Os resultados foram positivos, a metodologia de Piotroski obteve um rendimento maior que todos os 5 fundos analisados. O rendimento anualizado foi de 21,97% para Piotroski contra 17,54% do fundo com melhor resultado. Portanto, utilizando somente dados contábeis, que estão disponíveis a todos, é possível obter um retorno maior que o índice Bovespa e os principais fundos de investimentos. |
| Palavras-chave: | Indústria química Estudo de mercado Fundos de investimento |
| Assunto CNPq: | CNPQ::ENGENHARIAS::ENGENHARIA QUIMICA |
| Unidade produtora: | Escola de Química |
| Editora: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Data de publicação: | Jan-2020 |
| País de publicação: | Brasil |
| Idioma da publicação: | por |
| Tipo de acesso: | Acesso Aberto |
| Aparece nas coleções: | Engenharia Química |
Arquivos associados a este item:
| Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
|---|---|---|---|---|
| FDFernandes.pdf | 500.13 kB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |
Os itens no repositório estão protegidos por copyright, com todos os direitos reservados, salvo quando é indicado o contrário.