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http://hdl.handle.net/11422/13061| Tipo: | Trabalho de conclusão de graduação |
| Título: | Hedge de variância mínima: teste de efetividade utilizando contratos futuros do Ibovespa |
| Autor(es)/Inventor(es): | Chan, Marcos |
| Orientador: | Oliveira, Marco Antonio Cunha de |
| Resumo: | O presente trabalho teve o objetivo de apresentar o hedge de variância mínima. Foi explicada, de início, numa perspectiva histórica, a origem dos mercados futuros nos quais as operações de hedge são realizadas. Em seguida, detalharam-se os mecanismos, regras e funcionamento do mercado futuro no Brasil. Foram apresentados a dedução matemática para se chegar à razão ótima de hedge a partir do critério da mínima variância e o conceito de Exchange Trade Funds. O estudo pode ser classificado como pesquisa aplicada quanto aos fins, e empírica quanto aos meios de investigação. A amostra contou com cotações de fechamento, dentro de um período de trinta e um dias úteis, do índice Ibovespa, do contrato futuro do índice Ibovespa com vencimento em agosto de 2010 e da cota de um ETF referenciado ao Ibovespa. Foi utilizada a ferramenta Excel para a manipulação dos dados e realização de regressões. Concluiu-se que a utilização de dados do passado para o cálculo da razão ótima de hedge não garante a eficácia no objetivo de minimizar os resultados diários de uma operação de hedge quando comparamos com a mesma operação realizada na proporção de um para um. |
| Palavras-chave: | Exchange-traded fund Hedge de variância mínima Mercado futuro Brasil |
| Assunto CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESAS |
| Unidade produtora: | Faculdade de Administração e Ciências Contábeis |
| Editora: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Data de publicação: | Set-2010 |
| País de publicação: | Brasil |
| Idioma da publicação: | por |
| Tipo de acesso: | Acesso Aberto |
| Aparece nas coleções: | Administração |
Arquivos associados a este item:
| Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
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| Monografia(Marcos Chan)-hedge de variancia minima.pdf | 582.83 kB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |
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