Causalidade entre captação de fundos de investimento em ações e o mercado acionário brasileiro (2006-2011)

Nascimento, André Rodrigues

Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/2037

Full metadata record

DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor	Ribeiro, Eduardo Pontual	-
dc.contributor.author	Nascimento, André Rodrigues	-
dc.date.accessioned	2017-05-19T19:04:09Z	-
dc.date.available	2023-12-21T03:00:59Z	-
dc.date.issued	2012-07	-
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11422/2037	-
dc.language	por	pt_BR
dc.publisher	Universidade Federal do Rio de Janeiro	pt_BR
dc.rights	Acesso Aberto	pt_BR
dc.subject	Mercado de ações	pt_BR
dc.subject	Schwarz	pt_BR
dc.subject	Taxa de câmbio	pt_BR
dc.subject	Fundos de ações	pt_BR
dc.subject	Indústria brasileira	pt_BR
dc.subject	Fundos de investimentos	pt_BR
dc.subject	Fundos de renda fixa	pt_BR
dc.title	Causalidade entre captação de fundos de investimento em ações e o mercado acionário brasileiro (2006-2011)	pt_BR
dc.type	Trabalho de conclusão de graduação	pt_BR
dc.contributor.advisorLattes	http://lattes.cnpq.br/8025102145074887	pt_BR
dc.contributor.referee1	Fonseca, Manuel Alcino da	-
dc.contributor.referee2	Rocha, Rudi	-
dc.description.resumo	Verifica a relação de causalidade entre a captação de fundos de investimento em ações e o mercado acionário brasileiro. Para o período de janeiro de 2006 até setembro de 2011, foram obtidos dados de captação líquida dos fundos de ações disponíveis e em funcionamento pelo SI-Anbid. A variação do Ibovespa é usada como proxy para o desempenho do mercado acionário, e a variação da taxa de câmbio real/dólar também é incluída na análise. Para as séries temporais obtidas, são estimados modelos com vetores autoregressivos (VAR), e as defasagens das séries são determinadas a partir do critério de informação de Schwarz. Como resultado, foi encontrado que a variação do Ibovespa causa no sentido de Granger captação líquida em fundos de investimento em ações, já não foi possível rejeitar a hipótese nula que não há causalidade da captação líquida destes fundos na variação do Ibovespa. Sendo assim, este trabalho mostra que os investidores são influenciados pelo desempenho do mercado acionário, mas uma maior ou menor captação líquida não causa, significativamente, uma maior ou menor variação do Ibovespa, talvez pela pequena participação dos fundos de ações na indústria brasileira.	pt_BR
dc.publisher.country	Brasil	pt_BR
dc.publisher.department	Instituto de Economia	pt_BR
dc.publisher.initials	UFRJ	pt_BR
dc.subject.cnpq	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA	pt_BR
dc.embargo.terms	aberto	pt_BR
Appears in Collections:	Ciências Econômicas

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
ARNascimento.pdf		494.94 kB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record Recommend this item View Statistics

Pantheon Institutional repository