Pantheon Repositório Institucional da UFRJ
Coleta, preserva e divulga a produção acadêmica digital em todas as áreas do conhecimento.
São os ativos do repositório, além de teses e dissertações da UFRJ, artigos científicos, livros eletrônicos, capítulos de livros e trabalhos apresentados em eventos por professores, pesquisadores, funcionários administrativos e alunos de mestrado e doutorado.
Use este identificador para citar ou linkar para este item:
http://hdl.handle.net/11422/2037| Tipo: | Trabalho de conclusão de graduação |
| Título: | Causalidade entre captação de fundos de investimento em ações e o mercado acionário brasileiro (2006-2011) |
| Autor(es)/Inventor(es): | Nascimento, André Rodrigues |
| Orientador: | Ribeiro, Eduardo Pontual |
| Resumo: | Verifica a relação de causalidade entre a captação de fundos de investimento em ações e o mercado acionário brasileiro. Para o período de janeiro de 2006 até setembro de 2011, foram obtidos dados de captação líquida dos fundos de ações disponíveis e em funcionamento pelo SI-Anbid. A variação do Ibovespa é usada como proxy para o desempenho do mercado acionário, e a variação da taxa de câmbio real/dólar também é incluída na análise. Para as séries temporais obtidas, são estimados modelos com vetores autoregressivos (VAR), e as defasagens das séries são determinadas a partir do critério de informação de Schwarz. Como resultado, foi encontrado que a variação do Ibovespa causa no sentido de Granger captação líquida em fundos de investimento em ações, já não foi possível rejeitar a hipótese nula que não há causalidade da captação líquida destes fundos na variação do Ibovespa. Sendo assim, este trabalho mostra que os investidores são influenciados pelo desempenho do mercado acionário, mas uma maior ou menor captação líquida não causa, significativamente, uma maior ou menor variação do Ibovespa, talvez pela pequena participação dos fundos de ações na indústria brasileira. |
| Palavras-chave: | Mercado de ações Schwarz Taxa de câmbio Fundos de ações Indústria brasileira Fundos de investimentos Fundos de renda fixa |
| Assunto CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA |
| Unidade produtora: | Instituto de Economia |
| Editora: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Data de publicação: | Jul-2012 |
| País de publicação: | Brasil |
| Idioma da publicação: | por |
| Tipo de acesso: | Acesso Aberto |
| Aparece nas coleções: | Ciências Econômicas |
Arquivos associados a este item:
| Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
|---|---|---|---|---|
| ARNascimento.pdf | 494.94 kB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |
Os itens no repositório estão protegidos por copyright, com todos os direitos reservados, salvo quando é indicado o contrário.