Gerenciamento de risco em períodos de crise: mensuração do VaR em títulos públicos

Berger, Bruno Romano

Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/2115

Type:	Trabalho de conclusão de graduação
Title:	Gerenciamento de risco em períodos de crise: mensuração do VaR em títulos públicos
Author(s)/Inventor(s):	Berger, Bruno Romano
Advisor:	Fonseca, Manuel Alcino Ribeiro da
Abstract:	Apresenta a importância do gerenciamento de risco, suas bases teóricas e práticas. Esse tema vem sendo cada vez mais relevante no mercado mundial não só pela crescente complexidade das operações, como também, pelos efeitos ainda latentes da ultima crise financeira global. Foram apresentados os conceitos relativos a risco, assim como, a evolução da gestão de risco nas ultimas décadas, comandada pelo Comitê de Basiléia para Supervisão Bancária. Além disso, esse trabalho visou apresentar, mais especificamente, o funcionamento da principal ferramenta de mensuração de risco, o Value at Risk, ou VAR, durante o auge da crise de 2008. Para tanto, foram utilizadas duas metodologias: o VAR paramétrico e o por simulação histórica, ambos calculados com base em uma carteira teórica de títulos públicos (LTN). Os resultados obtidos mostraram que essa ferramenta, nos dois métodos, indica uma forte elevação do risco durante o período destacado.
Keywords:	Gestão de risco Mercado financeiro Risco financeiro Títulos (Finanças)
Subject CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Production unit:	Instituto de Economia
Publisher:	Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date:	Jan-2012
Publisher country:	Brasil
Language:	por
Right access:	Acesso Aberto
Appears in Collections:	Ciências Econômicas

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