Gestão de carteiras: uma análise da aplicabilidade do modelo de Markowitz ao mercado acionário brasileiro pós crise de 2008

Beluzo, César Menezes

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			http://hdl.handle.net/11422/26571

Type:	Trabalho de conclusão de graduação
Title:	Gestão de carteiras: uma análise da aplicabilidade do modelo de Markowitz ao mercado acionário brasileiro pós crise de 2008
Author(s)/Inventor(s):	Beluzo, César Menezes
Advisor:	Fonseca, Manuel Alcino Ribeiro da
Abstract:	Desde sua elaboração, em 1952, o modelo de Markowitz mudou a forma como os investidores alocavam seus recursos em ativos financeiros. A ideia principal do modelo consistia em minimizar o risco da carteira de ativos por meio da diversificação. No entanto, com a modernização e a maior integração dos mercados financeiros a pergunta que surge é se esse modelo ainda é capaz de gerar resultados satisfatórios, ou seja, menor risco e retornos razoáveis. Diante desse cenário, comparou-se o risco e o retorno da carteira elaborada a partir do modelo de Markowitz, com o Ibovespa, Selic e a Carteira igualmente ponderada (CIP), entre 2008 e 2023. Os resultados mostram que em dois cenários, um com restrição nos retornos e outro sem, o modelo de Markowitz foi capaz de proporcionar carteiras com menor risco e maior retorno.
Keywords:	Mercado de ações Brasil Investimentos Carteira de investimento Retorno sobre investimento Risco (Economia)
Subject CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESAS
Production unit:	Faculdade de Administração e Ciências Contábeis
Publisher:	Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date:	2023
Publisher country:	Brasil
Language:	por
Right access:	Acesso Aberto
Citation:	BELUZO, César Menezes. Gestão de carteiras: uma análise da aplicabilidade do modelo de Markowitz ao mercado acionário brasileiro pós crise de 2008. 2023. 42 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Administração) - Faculdade de Administração e Ciências Contábeis, Universidade Federal do Rio de Janeiro, Rio de Janeiro, 2023.
Appears in Collections:	Administração

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