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http://hdl.handle.net/11422/26802
| Tipo: | Dissertação |
| Título: | Modelo de volatilidade estocástica com mudanças de níveis aleatórias: uma aplicação aos índices do mercado de ações latino-americano |
| Autor(es)/Inventor(es): | Carriazo Alvarez, Cindy Margarita |
| Orientador: | Abanto-Valle, Carlos Antonio |
| Resumo: | Neste trabalho estudamos um modelo de volatilidade estocástica com mudanças de nível aleatórias proposto por Qu and Perron (2013) para analisar séries de retornos financeiras sob a perspectiva bayesiana. A estimação das log-volatilidades e os parâmetros de interesse foi realizada via métodos MCMC e aumento de dados. Como aplicação das técnicas estudadas realizamos exemplos com dados simulados e um estudo empírico de cinco índices latino-americanos. Além disso, comparamos os resultados obtidos com o modelo de volatilidade básico com erros normais e usamos o critério de comparação DIC para a seleção de modelos. |
| Resumo: | In this work, we study a stochastic volatility model with random level shifts proposed by Qu and Perron (2013) to analyze financial return series from a Bayesian perspective. The estimation of log-volatilities and the parameters of interest was performed using MCMC methods and data augmentation. As an application of the studied techniques, we conducted examples with simulated data and an empirical study of five Latin American indices. Additionally, we compared the results obtained with the basic volatility model with normal errors and used the DIC comparison criterion for model selection. |
| Palavras-chave: | Inferência bayesiana Volatilidade Bayesian inference Volatility |
| Assunto CNPq: | CNPQ::CIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA |
| Programa: | Programa de Pós-Graduação em Estatística |
| Unidade produtora: | Instituto de Matemática |
| Editora: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Data de publicação: | 12-Dez-2024 |
| País de publicação: | Brasil |
| Idioma da publicação: | por |
| Tipo de acesso: | Acesso Aberto |
| Aparece nas coleções: | Estatística |
Arquivos associados a este item:
| Arquivo | Descrição | Tamanho | Formato | |
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