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http://hdl.handle.net/11422/4787| Type: | Trabalho de conclusão de graduação |
| Title: | Estrutura a termo da taxa de juros: uma revisão e análise dos dados do Brasil pós - 2000 |
| Author(s)/Inventor(s): | Pimenta, Douglas Moura Simões |
| Advisor: | Summa, Ricardo de Figueiredo |
| Abstract: | Analisa a estrutura a termo das taxas de juros no Brasil em diferentes períodos desde o início dos anos 2000. Foi realizada uma revisão bibliográfica acerca da determinação da taxa de juros e de sua estrutura a termo, bem como das especificidades do caso brasileiro, de forma que a teoria expectacional com a existência de um prêmio de liquidez foi a adotada para a análise da estrutura a termo no Brasil com base nas taxas de juros implícitas dos contratos futuros de juros (DI-Futuro). Foram escolhidos para a análise os períodos em que a taxa de juros foi mantida num mesmo nível por um prazo prolongado de tempo pela autoridade monetária e seguidos por um ciclo de elevação ou redução da taxa de juros, de forma a se verificar se a estrutura a termo se ajustava à expectativa dos agentes quanto à condução da política monetária, como a teoria estabelece. Os resultados encontrados são coerentes com a teoria e mostram que, em geral, os agentes possuem um bom poder preditivo quanto a alterações da taxa de juros, pelo menos no curto prazo. |
| Keywords: | Taxa de juros Brasil Política monetária |
| Subject CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA::ECONOMIA MONETARIA E FISCAL::POLITICA FISCAL DO BRASIL |
| Production unit: | Instituto de Economia |
| Publisher: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Issue Date: | Jul-2017 |
| Publisher country: | Brasil |
| Language: | por |
| Right access: | Acesso Aberto |
| Appears in Collections: | Ciências Econômicas |
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