Use este identificador para citar ou linkar para este item: http://hdl.handle.net/11422/5090
Tipo: Trabalho de conclusão de graduação
Título: Gerenciamento de risco de mercado e o capm – “capital asset pricing model”
Autor(es)/Inventor(es): Neves, Caio Fernandes
Orientador: Fonseca, Manuel Alcino Ribeiro da
Resumo: Com a evolução tecnológica, o desenvolvimento de novos mercados e a internacionalização e aprimoramento das relações econômicas, o mercado financeiro também evoluiu, permitindo-o exercer melhor suas funções básicas de intermediador entre os agentes econômicos e de alocador dos recursos existentes na economia. Desta forma diversos produtos e serviços financeiros foram e são criados continuamente, adicionando ao sistema eficiência e, ao mesmo tempo, complexidade, o que gera uma preocupação crescente com a identificação, quantificação e gestão de todos os riscos associados. Nessa nova ordem econômica, no âmbito financeiro, é reforçada a preocupação com a questão da alocação de recursos de maneira eficiente, que proporcione maximização de resultados para um grau de risco assumido. Por sua vez, esse é um tema antigo de discussão na literatura financeira, sendo que é atribuído a Harry M. Markowitz a formulação básica da teoria de portfólios através de dois trabalhos publicados na década de 1950. Contudo, com a contribuição de outros autores nas décadas de 1960 e 1970, notadamente William F. Sharpe, John Lintner, Jan Mossin, Fisher Black e Jack Treyor, é que se chega ao modelo de precificação de ativos conhecido por CAPM – Capital Asset Pricing Model, considerado um dos pilares da moderna teoria de finanças. Tal modelo permite a avaliação de ativos de risco e busca exibir a relação ótima entre retorno esperado e risco desejado para a composição de carteiras de ativos. A presente monografia buscará, num primeiro momento, apontar as questões relevantes no trabalho de gerenciamento de riscos financeiros, tais como os tipos de risco que os agentes enfrentam, bem como as principais ferramentas e metodologias utilizadas para mensuração e controle desses riscos. Posteriormente será apresentado o modelo CAPM e como este se insere no trabalho de gestão de risco nos mercados financeiros.
Palavras-chave: Gestão de riscos
Mercado financeiro
Risco financeiro
Controle de risco
Assunto CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Departamento: Instituto de Economia
Editor: Universidade Federal do Rio de Janeiro
Data de publicação: Jul-2009
País de publicação: Brasil
Idioma da publicação: por
Tipo de acesso: Acesso Aberto
URI: http://hdl.handle.net/11422/5090
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