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http://hdl.handle.net/11422/9883
| Type: | Relatório |
| Title: | A relação risco-retorno de fundos de pensão com investimentos em Hedge funds |
| Author(s)/Inventor(s): | Leal, Ricardo Pereira Câmara Mendes, Beatriz Vaz de Melo |
| Abstract: | Este artigo analisa se o emprego de fundos multimercado classificados como hedge funds como melhora a relação risco-retorno de fundos de pensão brasileiros. O emprego de hedge funds por fundos de pensão no exterior é crescente com uso cada vez maior de ampla gama de fundos especializados em estratégias específicas e de fundos de hedge funds de nicho. Realizamos análises do desempenho de alocações típicas de fundos de pensão no Brasil com alocações alternativas que incluem hedge funds. Nestas análises empregam-se estimativas robustas para atenuar o problema dos erros nas estimativas de entrada da otimização. Os resultados mostram que os hedge funds melhoram a relação risco-retorno, possibilitam um retorno acumulado maior ao final de um período de 1 ano e levam a um rebalanceamento menor da carteira. O investimento em hedge funds pode levar à meta de 6% de retorno real anual com menor risco. |
| Abstract: | Unavailable |
| Keywords: | Finanças Working paper |
| Subject CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO |
| Production unit: | Instituto COPPEAD de Administração |
| Publisher: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| In: | Relatórios COPPEAD |
| Issue: | 383 |
| Issue Date: | 2009 |
| Publisher country: | Brasil |
| Language: | por |
| Right access: | Acesso Aberto |
| ISBN: | 9788575080702 |
| ISSN: | 1518-3335 |
| Citation: | LEAL, Ricardo Pereira Câmara; MENDES, Beatriz Vaz de Melo. A relação risco-retorno de fundos de pensão com investimentos em Hedge funds. Rio de Janeiro: UFRJ, 2009. 74 p. (Relatórios COPPEAD, 383). |
| Appears in Collections: | Relatórios |
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| File | Description | Size | Format | |
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