Pantheon Institutional repository
Collect, preserve and disseminate digital academic production in all areas of knowledge.
Comprise the assets of the repository, in addition to theses and dissertations at UFRJ, scientific articles, electronic books, book chapters and papers presented at events for teachers, researchers, administrative staff and students of master's and doctoral degrees.
Please use this identifier to cite or link to this item:
http://hdl.handle.net/11422/10045| Type: | Trabalho de conclusão de graduação |
| Title: | Estudo comparativo entre diferentes modelos de cálculo de Value at Risk para medição do risco de uma carteira de renda fixa |
| Author(s)/Inventor(s): | Torres, Breno Raemy Rangel Lima, Gustavo Amoras Souza |
| Advisor: | Motta, Regis da Rocha |
| Abstract: | O trabalho a seguir apresenta um estudo comparativo entre três diferentes modelos para cálculo de Value at Risk (VaR): Paramétrico, Simulação Histórica e Simulação de Monte Carlo. Tal estudo foi desenvolvido a partir de uma carteira de renda fixa composta por títulos públicos do governo federal norte americano (U.S. Treasuries).Primeiramente, apresentamos uma revisão da literatura de assuntos ligados tanto à renda fixa quanto à avaliação do risco de instrumentos financeiros. Esta revisão traz a base do conhecimento aplicado no estudo de caso.No estudo de caso, por sua vez, mostramos todos os passos necessários para obter o VaR com 95% de confiança em uma janela de um dia para os três modelos apresentados. Os resultados obtidos foram submetidos a um teste de avaliação conhecido como backtesting. Por fim,trazemos as últimas considerações,que revelam que os três modelos resultaram em valores precisos, apesar do método de Simulação de Monte Carlo ser superior aos demais dada a flexibilidade disponível para alterar seus parâmetros. |
| Keywords: | renda fixa U.S. Treasuries risco value at risk |
| Subject CNPq: | CNPQ::ENGENHARIAS::ENGENHARIA DE PRODUCAO |
| Production unit: | Escola Politécnica |
| Publisher: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Issue Date: | Aug-2013 |
| Publisher country: | Brasil |
| Language: | por |
| Right access: | Acesso Aberto |
| Appears in Collections: | Engenharia de Produção |
Files in This Item:
| File | Description | Size | Format | |
|---|---|---|---|---|
| monopoli10008390.pdf | 1.1 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.