Uma análise da volatilidade do setor elétrico brasileiro na crise de 2012: um estudo empírico utilizando Modelos Garch

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Type:	Trabalho de conclusão de graduação
Title:	Uma análise da volatilidade do setor elétrico brasileiro na crise de 2012: um estudo empírico utilizando Modelos Garch
Author(s)/Inventor(s):	Rockert, Alan dos Santos
Advisor:	Boff, Hugo Pedro
Abstract:	A Medida Provisória 579 de 2012 alterou o padrão de remuneração das geradoras e transmissoras de energia elétrica, de forma a não ser atrativa para o capital privado, desencadeando uma forte queda do valor das ações dessas concessionárias em um período de hidrologia desfavorável. Esse trabalho utiliza modelos GARCH para investigar sobre a volatilidade no Setor Elétrico Brasileiro durante a crise do ano de 2012. Foi utilizado como benchmark setorial o Índice de Energia Elétrica da BMF & BOVESPA, entre os anos de 2009 e 2013. Os resultados encontrados indicaram algumas características na série durante a crise, quais sejam: um aumento na volatilidade, efeitos assimétricos e clustering mais significativos, e uma queda na relação risco e retorno, devido à média dos retornos terem ficado negativo no período de maior risco - maior volatilidade.
Keywords:	Setor elétrico Volatilidade Crise financeira Modelos GARCH
Subject CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Production unit:	Instituto de Economia
Publisher:	Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date:	Mar-2016
Publisher country:	Brasil
Language:	por
Right access:	Acesso Aberto
Appears in Collections:	Ciências Econômicas

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