Economic policies for sustainable water use in Thailand

Abstract

This paper has been prepared as part of the ongoing CREED project, Macro Economic Policies and the Environment in Thailand. The objective of the paper is to illustrate how the Social Accounting Matrix of Thailand may be extended to incorporate water resources and give examples of what the supply and demand functions for water would look like. The framework is based upon an integrated approach to demand and supply management of water resources and its implications for water pricing policies. The discussion concentrates on modifications and extensions of the social accounting matrix and on demand and supply equations for water that reflect the true scarcity of water for different uses and from different sources. There is an attempt, at the conceptual level, to introduce the user cost of water in the accounting matrix, thereby enabling a link between Computable General Equilibrium (CGE) models and user costs. Incorporation of the modified social accounting matrix and demand and supply equations for different water resources into the general equilibrium model would be a follow up of this exercise, to be undertaken at a later stage.

Este trabajo se ha preparado para formar parte del proyecto de CREED, la Política Macro Económica y de Medio Ambiente en Tailandia. El objetivo de este artículo es el de ilustrar cómo se podría ampliar la Matriz de Contabilidad Social de Tailandia para incorporar los recursos hídricos, y para dar ejemplos de una aproximación hacia el carácter de las funciones de demanda y oferta de agua. La estructura se basa en un enfoque integrado hacia la administración de la oferta y la demanda de los recursos hídricos y lo que esto significaría para las politicas de precios para agua. El argumento se centra en las modificaciones y extensión de la matriz de contabilidad social y sobre las ecuaciones la demanda y oferta de agua que reflejan las escasez real del agua para diferentes usos y de fuentes distintas. Se intenta de manera conceptual introducir a la matriz de contabilidad el precio del agua al usuario. De este modo se pueden establecer vínculos entre los modelos del Equilibrio General Computable (Computable General Equilibrium = CGE) y los costos al usuario. La incorporación de la matriz de contabilidad social modificada y las ecuaciones de demanda y oferta para diversos recursos hídricos al modelo de equilibrio general sería el próximo paso de este trabajo para ser realizado posteriormente.

Ce document a été rédigé dans le cadre d'un travail en cours du CREED, traitant des rapports entre politiques macroéconomiques et environnement en Thaïlande. Ce texte veut montrer comment la matrice de la comptabilité sociale thaïlandaise pourrait être étendue afin d'incorporer les ressources hydriques et donne des exemples de ce que pourraient être des fonctions d'offre et de demande d'eau. Les hypothèses de base employées pour ce faire reposent sur une approche intégrée de la gestion de l'offre et de la demande de ressources hydriques et sur ses implications pour les politiques de fixation des prix de l'eau. La discussion se concentre sur les modifications et extensions de la matrice de la comptabilité sociale et sur les équations d'offre et de demande d'eau reflétant la rareté réelle de cet élément par rapport à différents usages et selon ses différentes sources. Au plan conceptuel, on essaie d'introduire dans la matrice comptable le coût de l'eau pour l'utilisateur, ce qui permet d'instaurer un lien entre les modèles informatisés d'équilibre général et les coûts subis par les consommateurs. L'incorporation au modèle d'équilibre général de la matrice de la comptabilité sociale et des équations d'offre et de demande d'eau établies pour différentes ressources hydriques, représenterait une suite à donner à cet exercice, ce qu'on entreprendra à un stade ultérieur.