Análise de componentes principais em diferentes modelagens das estruturas a termos das taxas de juros brasileira

Moreira, Paulo Henrique de Almeida

Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/497

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DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor	Silveira Filho, Getúlio Borges da	-
dc.contributor.author	Moreira, Paulo Henrique de Almeida	-
dc.date.accessioned	2016-06-16T22:24:12Z	-
dc.date.available	2023-12-21T03:04:40Z	-
dc.date.issued	2014-09	-
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11422/497	-
dc.language	por	pt_BR
dc.publisher	Universidade Federal do Rio de Janeiro	pt_BR
dc.rights	Acesso Aberto	pt_BR
dc.subject	Curvas de juros	pt_BR
dc.subject	Taxas de juros real e nominal	pt_BR
dc.subject	Spline Exponencial	pt_BR
dc.subject	Merrill Lynch	pt_BR
dc.title	Análise de componentes principais em diferentes modelagens das estruturas a termos das taxas de juros brasileira	pt_BR
dc.type	Trabalho de conclusão de graduação	pt_BR
dc.contributor.advisorLattes	lattes.cnpq.br/5381812382046654	pt_BR
dc.description.resumo	Com base na descoberta de Litterman e Scheinkman (1991) sobre os três fatores principais responsáveis pelos movimentos nas curvas de juros, este trabalho tem como objetivo a aplicação da análise de componentes principais em dois diferentes modelos de estimação das estruturas a termo das taxas de juros real e nominal, utilizando preços de títulos públicos do governo brasileiro, a fim de melhor entender a dinâmica das variações das diferentes curvas de juros e compará-las, tanto pela ótica do modelo escolhido quanto pela ótica do tipo de curva. Com base na dissertação de Carvalho (2008), foram escolhidos os modelos criados por Svensson (1994) e por Li et Al (2001), chamado de Spline Exponencial da Merrill Lynch. Os resultados obtidos vão ao encontro da literatura ao encontrar três componentes principais significativas. Além disso, apontam similaridades na variância explicada por cada um dos componentes principais entre os modelos, porém diferenças significativas entre a curva de juros real e a nominal, sendo esta menos sensível aos choques relativos ao primeiro componente principal.	pt_BR
dc.publisher.country	Brasil	pt_BR
dc.publisher.department	Instituto de Economia	pt_BR
dc.publisher.initials	UFRJ	pt_BR
dc.subject.cnpq	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA	pt_BR
dc.embargo.terms	aberto	pt_BR
Appears in Collections:	Ciências Econômicas

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