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dc.contributor.advisorSilveira Filho, Getúlio Borges da-
dc.contributor.authorMoreira, Paulo Henrique de Almeida-
dc.date.accessioned2016-06-16T22:24:12Z-
dc.date.available2016-06-18T03:00:15Z-
dc.date.issued2014-09-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11422/497-
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal do Rio de Janeiropt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectCurvas de jurospt_BR
dc.subjectTaxas de juros real e nominalpt_BR
dc.subjectSpline Exponencialpt_BR
dc.subjectMerrill Lynchpt_BR
dc.titleAnálise de componentes principais em diferentes modelagens das estruturas a termos das taxas de juros brasileirapt_BR
dc.typeTrabalho de conclusão de graduaçãopt_BR
dc.contributor.advisorLatteslattes.cnpq.br/5381812382046654pt_BR
dc.description.resumoCom base na descoberta de Litterman e Scheinkman (1991) sobre os três fatores principais responsáveis pelos movimentos nas curvas de juros, este trabalho tem como objetivo a aplicação da análise de componentes principais em dois diferentes modelos de estimação das estruturas a termo das taxas de juros real e nominal, utilizando preços de títulos públicos do governo brasileiro, a fim de melhor entender a dinâmica das variações das diferentes curvas de juros e compará-las, tanto pela ótica do modelo escolhido quanto pela ótica do tipo de curva. Com base na dissertação de Carvalho (2008), foram escolhidos os modelos criados por Svensson (1994) e por Li et Al (2001), chamado de Spline Exponencial da Merrill Lynch. Os resultados obtidos vão ao encontro da literatura ao encontrar três componentes principais significativas. Além disso, apontam similaridades na variância explicada por cada um dos componentes principais entre os modelos, porém diferenças significativas entre a curva de juros real e a nominal, sendo esta menos sensível aos choques relativos ao primeiro componente principal.pt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentInstituto de Economiapt_BR
dc.publisher.initialsUFRJpt_BR
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIApt_BR
dc.embargo.termsabertopt_BR
Appears in Collections:Ciências Econômicas

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