Pantheon Repositorio Institucional
Recopila, preserva y difundi la producción académica digital en todas las áreas del conocimiento.
Comprende los activos del repositorio, además de tesis y disertaciones en la UFRJ, artículos científicos, libros electrónicos, capítulos de libros y trabajos presentados en eventos para los profesores, investigadores, personal administrativo y estudiantes de maestría y doctorado.
Por favor, use este identificador para citar o enlazar este ítem:
http://hdl.handle.net/11422/497| Especie: | Trabalho de conclusão de graduação |
| Título : | Análise de componentes principais em diferentes modelagens das estruturas a termos das taxas de juros brasileira |
| Autor(es)/Inventor(es): | Moreira, Paulo Henrique de Almeida |
| Tutor: | Silveira Filho, Getúlio Borges da |
| Resumen: | Com base na descoberta de Litterman e Scheinkman (1991) sobre os três fatores principais responsáveis pelos movimentos nas curvas de juros, este trabalho tem como objetivo a aplicação da análise de componentes principais em dois diferentes modelos de estimação das estruturas a termo das taxas de juros real e nominal, utilizando preços de títulos públicos do governo brasileiro, a fim de melhor entender a dinâmica das variações das diferentes curvas de juros e compará-las, tanto pela ótica do modelo escolhido quanto pela ótica do tipo de curva. Com base na dissertação de Carvalho (2008), foram escolhidos os modelos criados por Svensson (1994) e por Li et Al (2001), chamado de Spline Exponencial da Merrill Lynch. Os resultados obtidos vão ao encontro da literatura ao encontrar três componentes principais significativas. Além disso, apontam similaridades na variância explicada por cada um dos componentes principais entre os modelos, porém diferenças significativas entre a curva de juros real e a nominal, sendo esta menos sensível aos choques relativos ao primeiro componente principal. |
| Materia: | Curvas de juros Taxas de juros real e nominal Spline Exponencial Merrill Lynch |
| Materia CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA |
| Unidade de producción: | Instituto de Economia |
| Editor: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Fecha de publicación: | sep-2014 |
| País de edición : | Brasil |
| Idioma de publicación: | por |
| Tipo de acceso : | Acesso Aberto |
| Aparece en las colecciones: | Ciências Econômicas |
Ficheros en este ítem:
| Fichero | Descripción | Tamaño | Formato | |
|---|---|---|---|---|
| Monografia - Paulo Henrique de Almeida Moreira.pdf | 1.23 MB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |
Los ítems de DSpace están protegidos por copyright, con todos los derechos reservados, a menos que se indique lo contrario.