Use este identificador para citar ou linkar para este item: http://hdl.handle.net/11422/5217
Tipo: Trabalho de conclusão de graduação
Título: Viabilidade de regras de investimento em ações usando modelos univariados: o caso brasileiro (07/2003-12/2008)
Autor(es)/Inventor(es): Alves Filho, Ronaldo Carvalho
Orientador: Ribeiro, Eduardo Pontual
Resumo: Uma das maneiras de estudar o comportamento dos retornos no mercado financeiro passa pela utilização da modelagem matemática: mais especificamente, o uso de modelos de séries temporais. O objetivo do presente trabalho é avaliar a performance da estratégia de investimentos de timing (entradas e saídas), baseando-se na modelagem ARIMA da série de retornos financeiros, e compará-la à estratégia passiva buy&hold. A base de dados reflete, para o índice Ibovespa e mais 5 ações, o período de amostra de Jul/2003 a Jun/2007, e o período de previsão de Jul/2007 a Dez/2008. A conclusão principal reside nas claras evidências de que seja possível obter retornos significativamente maiores ao utilizar-se a estratégia ativa de timing, embora o modelo assuma certas hipóteses não totalmente verificáveis na realidade das operações do mercado.
Palavras-chave: Estratégia de investimento
Indústria petrolífera
Política de investimentos
Ações
Mercado financeiro
Crise financeira
Assunto CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
Departamento: Instituto de Economia
Editor: Universidade Federal do Rio de Janeiro
Data de publicação: Mar-2009
País de publicação: Brasil
Idioma da publicação: por
Tipo de acesso: Acesso Aberto
URI: http://hdl.handle.net/11422/5217
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