Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/5217
Type: Trabalho de conclusão de graduação
Title: Viabilidade de regras de investimento em ações usando modelos univariados: o caso brasileiro (07/2003-12/2008)
Author(s)/Inventor(s): Alves Filho, Ronaldo Carvalho
Advisor: Ribeiro, Eduardo Pontual
Abstract: Uma das maneiras de estudar o comportamento dos retornos no mercado financeiro passa pela utilização da modelagem matemática: mais especificamente, o uso de modelos de séries temporais. O objetivo do presente trabalho é avaliar a performance da estratégia de investimentos de timing (entradas e saídas), baseando-se na modelagem ARIMA da série de retornos financeiros, e compará-la à estratégia passiva buy&hold. A base de dados reflete, para o índice Ibovespa e mais 5 ações, o período de amostra de Jul/2003 a Jun/2007, e o período de previsão de Jul/2007 a Dez/2008. A conclusão principal reside nas claras evidências de que seja possível obter retornos significativamente maiores ao utilizar-se a estratégia ativa de timing, embora o modelo assuma certas hipóteses não totalmente verificáveis na realidade das operações do mercado.
Keywords: Estratégia de investimento
Indústria petrolífera
Política de investimentos
Ações
Mercado financeiro
Crise financeira
Subject CNPq: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
Department : Instituto de Economia
Publisher: Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date: Mar-2009
Publisher country: Brasil
Language: por
Right access: Acesso Aberto
URI: http://hdl.handle.net/11422/5217
Appears in Collections:Ciências Econômicas

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
RCAFilho.pdf213,12 kBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.