Viabilidade de regras de investimento em ações usando modelos univariados: o caso brasileiro (07/2003-12/2008)

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			http://hdl.handle.net/11422/5217

Type:	Trabalho de conclusão de graduação
Title:	Viabilidade de regras de investimento em ações usando modelos univariados: o caso brasileiro (07/2003-12/2008)
Author(s)/Inventor(s):	Alves Filho, Ronaldo Carvalho
Advisor:	Ribeiro, Eduardo Pontual
Abstract:	Uma das maneiras de estudar o comportamento dos retornos no mercado financeiro passa pela utilização da modelagem matemática: mais especificamente, o uso de modelos de séries temporais. O objetivo do presente trabalho é avaliar a performance da estratégia de investimentos de timing (entradas e saídas), baseando-se na modelagem ARIMA da série de retornos financeiros, e compará-la à estratégia passiva buy&hold. A base de dados reflete, para o índice Ibovespa e mais 5 ações, o período de amostra de Jul/2003 a Jun/2007, e o período de previsão de Jul/2007 a Dez/2008. A conclusão principal reside nas claras evidências de que seja possível obter retornos significativamente maiores ao utilizar-se a estratégia ativa de timing, embora o modelo assuma certas hipóteses não totalmente verificáveis na realidade das operações do mercado.
Keywords:	Estratégia de investimento Indústria petrolífera Política de investimentos Ações Mercado financeiro Crise financeira
Subject CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
Production unit:	Instituto de Economia
Publisher:	Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date:	Mar-2009
Publisher country:	Brasil
Language:	por
Right access:	Acesso Aberto
Appears in Collections:	Ciências Econômicas

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