Pantheon Repositorio Institucional
Recopila, preserva y difundi la producción académica digital en todas las áreas del conocimiento.
Comprende los activos del repositorio, además de tesis y disertaciones en la UFRJ, artículos científicos, libros electrónicos, capítulos de libros y trabajos presentados en eventos para los profesores, investigadores, personal administrativo y estudiantes de maestría y doctorado.
Por favor, use este identificador para citar o enlazar este ítem:
http://hdl.handle.net/11422/9048| Especie: | Relatório |
| Título : | Árvores binominais implícitas: aplicação para as opções de Telebrás no exercício de abril de 1999 |
| Autor(es)/Inventor(es): | Lemgruber, Eduardo Facó Cordeiro, Leonardo Faria, Herbert Adler, Alexandre |
| Resumen: | Este trabalho utiliza o método de árvores binomiais implícitas proposto por Rubinstein (1994), comparando-o com o modelo de Black-Scholes (1973) na construção e manutenção de um portfólio de hedge. O método de árvores binomiais implícitas tenta encontrar uma única árvore binomial que descreva o comportamento do ativo-objeto, de forma que todos os prêmios de opções calculados a partir desta árvore estejam em consonância com os valores observados no mercado para todos os diferentes preços de exercício. Obtêm-se os parâmetros utilizados para hedge da árvore binomial implícita calculada e constroem-se os portfólios, comparando a sua eficácia de hedge com os portfólios que utilizam os parâmetros fornecidos pelo modelo de Black-Scholes. A amostra utilizada constituiu-se dos prêmios de opções dos recibos de Telebrás no período de 2 de março a 16 de abril de 1999. Os resultados indicam que não foram encontradas diferenças estatisticamente significativas entre os portfólios construídos e ajustados pelo modelo aqui apresentado com os portfólios que empregaram os parâmetros de hedge dados pelo modelo de Black-Scholes. |
| Resumen: | Unavailable. |
| Materia: | Títulos públicos Mercado de opções |
| Materia CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO |
| Unidade de producción: | Instituto COPPEAD de Administração |
| Editor: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Fecha de publicación: | 2000 |
| País de edición : | Brasil |
| Idioma de publicación: | por |
| Tipo de acceso : | Acesso Aberto |
| ISBN: | 8575080040 |
| ISSN: | 1518-3335 |
| Aparece en las colecciones: | Relatórios |
Ficheros en este ítem:
| Fichero | Descripción | Tamaño | Formato | |
|---|---|---|---|---|
| RC_326. Comp..pdf | 71.97 kB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |
Los ítems de DSpace están protegidos por copyright, con todos los derechos reservados, a menos que se indique lo contrario.