Árvores binominais implícitas: aplicação para as opções de Telebrás no exercício de abril de 1999
| dc.creator | Lemgruber, Eduardo Facó | |
| dc.creator | Cordeiro, Leonardo | |
| dc.creator | Faria, Herbert | |
| dc.creator | Adler, Alexandre | |
| dc.date.accessioned | 2019-08-02T16:29:30Z | |
| dc.date.available | 2026-05-16T03:02:07Z | |
| dc.date.issued | 2000 | |
| dc.description.abstract | Unavailable. | en |
| dc.description.resumo | Este trabalho utiliza o método de árvores binomiais implícitas proposto por Rubinstein (1994), comparando-o com o modelo de Black-Scholes (1973) na construção e manutenção de um portfólio de hedge. O método de árvores binomiais implícitas tenta encontrar uma única árvore binomial que descreva o comportamento do ativo-objeto, de forma que todos os prêmios de opções calculados a partir desta árvore estejam em consonância com os valores observados no mercado para todos os diferentes preços de exercício. Obtêm-se os parâmetros utilizados para hedge da árvore binomial implícita calculada e constroem-se os portfólios, comparando a sua eficácia de hedge com os portfólios que utilizam os parâmetros fornecidos pelo modelo de Black-Scholes. A amostra utilizada constituiu-se dos prêmios de opções dos recibos de Telebrás no período de 2 de março a 16 de abril de 1999. Os resultados indicam que não foram encontradas diferenças estatisticamente significativas entre os portfólios construídos e ajustados pelo modelo aqui apresentado com os portfólios que empregaram os parâmetros de hedge dados pelo modelo de Black-Scholes. | pt_BR |
| dc.embargo.terms | aberto | pt_BR |
| dc.identifier.isbn | 8575080040 | pt_BR |
| dc.identifier.issn | 1518-3335 | pt_BR |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11422/9048 | |
| dc.language | por | pt_BR |
| dc.publisher | Universidade Federal do Rio de Janeiro | pt_BR |
| dc.publisher.country | Brasil | pt_BR |
| dc.publisher.department | Instituto COPPEAD de Administração | pt_BR |
| dc.publisher.initials | UFRJ | pt_BR |
| dc.rights | Acesso Aberto | pt_BR |
| dc.subject | Títulos públicos | pt_BR |
| dc.subject | Mercado de opções | pt_BR |
| dc.subject.cnpq | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO | pt_BR |
| dc.title | Árvores binominais implícitas: aplicação para as opções de Telebrás no exercício de abril de 1999 | pt_BR |
| dc.type | Relatório | pt_BR |