Pantheon Repositório Institucional da UFRJ
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http://hdl.handle.net/11422/13137| Tipo: | Trabalho de conclusão de graduação |
| Título: | Seguro de portfolio: uma abordagem focada no seguro dinâmico baseado em opções |
| Autor(es)/Inventor(es): | Guedes, Getúlio Lobo do Carmo |
| Orientador: | Magalhães, Uriel |
| Resumo: | O Brasil nesta última década adquiriu uma boa visibilidade nos mercados internacionais, diante da elevação de seu rating para o grau de investimento e por ser um dos componentes dos BRICs, ou seja, os emergentes de maior peso na economia. Esse aumento de visibilidade pode ser creditado a maior estabilidade econômica, principalmente pelo cumprimento do regime de metas de inflação, além da boa relação dívida x PIB atual, sem falar das reservas atuais, que são utilizadas para suavizar e proteger a economia em momentos turbulentos como o que vivemos desde o agravamento da crise do subprime americano, com a quebra do Lehman Brothers em setembro de 2008. Essas conquistas da economia brasileira provavelmente acelerarão o desenvolvimento do mercado financeiro local, impulsionando mais recursos para o mercado doméstico, tornando-o mais liquido. Mas mesmo com esses benefícios, vivemos um momento turbulento em que a aversão ao risco está em níveis elevados e com a taxa selic no seu menor nível histórico, o que nos leva diretamente ao tema deste trabalho, isto é, aos seguros de portfolio. Isto porque os seguros de portfolio, bastante utilizados no mercado americano e europeu através de fundos de capital garantido, os quais utilizam-se de estratégias de seguro dinâmico de portfolio, que limitam as perdas não impondo restrições aos ganhos, ainda são prematuros aqui. Porém o atual cenário está caminhando para que os administradores de recursos locais comecem a vislumbrar estas estratégias de gestão de carteiras como um meio de se sair bem neste momento conturbado. O objetivo deste trabalho é abordar os métodos mais conhecidos de seguro de portfolio, com especial enfoque ao Option Based Portfolio Insurance (OBPI), através de opções sintéticas, que no caso de mercados emergentes, como o brasileiro, ainda não possui liquidez suficiente para todas as opções que os gestores de carteira desejam. |
| Palavras-chave: | Mercado de opções Seguros Portfólio Finanças |
| Assunto CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO::ADMINISTRACAO DE EMPRESAS |
| Unidade produtora: | Faculdade de Administração e Ciências Contábeis |
| Editora: | Universidade Federal do Rio de Janeiro |
| Data de publicação: | 2010 |
| País de publicação: | Brasil |
| Idioma da publicação: | por |
| Tipo de acesso: | Acesso Aberto |
| Aparece nas coleções: | Administração |
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