Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/4672
Type: Trabalho de conclusão de graduação
Title: Instrumentos financeiros para Hedge de longevidade
Author(s)/Inventor(s): Dantas, Isabela
Petra Bisneto, Paulo
Advisor: Montello, José Roberto
Abstract: Analisa as possibilidades de proteção contra os riscos atrelados à longevidade praticados atualmente no mundo. O crescente aumento da expectativa de vida preocupa aqueles que são responsáveis por sua respectiva mensuração. Durante as últimas décadas, atuários e estatísticos subestimaram este crescimento, trazendo insuficiência de capital e provisionamento. Abordaremos aqui instrumentos financeiros mais utilizados no mercado atualmente para realizar hedge contra o risco de longevidade: Buy-In, Buy-out e Swap de Longevidade (Longevity Swap), e os além dos métodos estatísticos e matemáticos mais utilizados na literatura para lidar com este complexo risco. Para o caso da mortalidade, abordaremos o modelo de Lee-Carter, enquanto que, para a taxa de juros, forneceremos uma introdução a Estrutura a Termo da Taxa de Juros e a utilização do modelo de Svensson para a estimação de seus parâmetros. Não é intenção deste trabalho exibir qual a proteção ótima, ou a maneira mais apropriada de se estimar os fluxos de caixa futuros, mas fornecer subsídios para se compreender as diferentes formas de mitigar estes riscos.
Keywords: Taxa de juros
Métodos matemáticos
Subject CNPq: CNPQ::OUTROS::CIENCIAS ATUARIAIS
Department : Instituto de Matemática
Publisher: Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date: 1-Jan-2017
Publisher country: Brasil
Language: por
Right access: Acesso Aberto
Appears in Collections:Ciências Atuariais

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Instrumentos Financeiros para Hedge de Longevidade.pdf593,37 kBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.