1. Pantheon
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Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/9113
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dc.contributor.authorDonangelo, Andrés F.-
dc.contributor.authorSilva, Wallace Clayton Porcino-
dc.contributor.authorLemgruber, Eduardo Facó-
dc.date.accessioned2019-08-08T17:33:22Z-
dc.date.available2023-12-21T03:00:31Z-
dc.date.issued2000-
dc.identifier.citationDONANGELO, Andrés; SILVA, Wallace C. P. da; LEMGRUBER, Eduardo Facó. Estimuladores de volatilidades de valor em risco de ativos lineares e não lineares: investigação para períodos de crise e estáveis no mercado brasileiro. Rio de Janeiro: UFRJ, 2000. 16 p. (Relatórios COPPEAD, 328).pt_BR
dc.identifier.isbn8575080067pt_BR
dc.identifier.issn1518-3335pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11422/9113-
dc.description.abstractUnavailable.en
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal do Rio de Janeiropt_BR
dc.relation.ispartofRelatórios COPPEADpt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectMercado financeiropt_BR
dc.subjectAçõespt_BR
dc.subjectRiscopt_BR
dc.titleEstimadores de volatilidades para modelos de valor em risco de ativos lineares e não-lineares: investigação para períodos de crises e estáveis no mercado brasileiropt_BR
dc.typeRelatóriopt_BR
dc.description.resumoO cálculo paramétrico do Valor em Risco (VaR) utiliza como um dos seus parâmetros a volatilidade do ativo-objeto. Este trabalho procura determinar o melhor estimador para esse parâmetro, fazendo uma comparação entre os métodos histórico com janela de tempo fixa, histórico com alisamento exponencial (EWMA) e a volatilidade implícita das opções, para carteiras formadas somente por ativos lineares e carteiras formadas somente por ativos não-lineares. A metodologia é testada na análise de risco de ações e opções de compra da Telebrás, para o período das crises da Rússia e cambial brasileira, e para o período de maior estabilidade subseqüente. Os resultados indicam que para o caso de ações da Telebrás, as volatilidades histórica e EWMA apresentam resultados superiores. Para o caso das opções, a volatilidade implícita apresenta melhores resultados agregados, porém quando as mesmas são agrupadas segundo a “proximidade do dinheiro”, as volatilidades histórica e EWMA mostram desempenho superior. Os modelos VaR para todos os estimadores apresentam desempenho superior em períodos de estabilidade, em comparação aos períodos de crise analisados.pt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentInstituto COPPEAD de Administraçãopt_BR
dc.publisher.initialsUFRJpt_BR
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAOpt_BR
dc.citation.issue328pt_BR
dc.embargo.termsabertopt_BR
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