Estudo comparativo entre diferentes modelos de cálculo de Value at Risk para medição dos riscos financeiros de uma carteira de opções

Bordalo, Eduardo Riedlinger Mont ́Alverne; Mansur, Ana Luíza

Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11422/8932

Type:	Trabalho de conclusão de graduação
Title:	Estudo comparativo entre diferentes modelos de cálculo de Value at Risk para medição dos riscos financeiros de uma carteira de opções
Author(s)/Inventor(s):	Mansur, Ana Luíza Bordalo, Eduardo Riedlinger Mont ́Alverne
Advisor:	Ribas, José Roberto
Abstract:	Neste trabalho são analisados dois métodos de cálculo de Value at Risk: Simulação de Monte Carlo e Delta Normal, para medição do risco de uma carteira de opções de compra. Também, é estudado o comportamento das suas medidas de risco durante um período de trinte e seis dias até o seu vencimento. O método Delta Normal utiliza uma aproximação linear que facilita os cálculos do risco de uma carteira, enquanto que o Método de Monte Carlo utiliza uma distribuição empírica, que é obtida a partir dos preços simulados dos fatores de risco.Foi realizado um estudo prático, no qual foram utilizadas três opções de ação das empresas: Vale, OGX e Gerdau. Nesse estudo, foi analisada a evolução do risco de cada opção no tempo e comprovada a hipótese de que o método de Simulação de Monte Carlo é mais preciso do que o Método Delta Normal.
Keywords:	Value at Risk(VaR) Carteira de Opções Métodos Delta Normal Simulação de Monte Carlo
Subject CNPq:	CNPQ::ENGENHARIAS::ENGENHARIA DE PRODUCAO
Production unit:	Escola Politécnica
Publisher:	Universidade Federal do Rio de Janeiro
Issue Date:	Nov-2012
Publisher country:	Brasil
Language:	por
Right access:	Acesso Aberto
Appears in Collections:	Engenharia de Produção

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